重大收购尽职调查案例

据传闻,英国Autonomy公司的两名前高管在2011年惠普收购Autonomy案中因涉嫌欺诈而遭遇电荷。美国检察长电荷自治前首座执行官Lynch(迈克) Lynch)和前财务副总统理查德·张伯伦(史蒂芬) 理查德·张伯伦用虚伪会计职业技术扩大了自治的价格。收购增加后年,惠普下车了自治权 88亿资产,这些资产随后被贩卖给MICROR。 Focus。上年四月,美利坚联邦法院应急的裁定Autonomy前首座财务长侯赛因犯有运输量和使结合欺诈罪。除此之外,休利特帕卡德公司(休利特) Packard 行业(2015)剥告老利特帕卡德公司(HP)。,并请求Lynch(林奇)和侯赛因(侯赛因)在英国。。Lynch的大律师说。,惠普在混合Autonomy的资产时犯了随便哪一个人错误的。,通向这些资产货币贬值。

经验教训

这故事说明了对重大收购停止彻底的军人考察的必然的性。胸怀审计员可以反省IIA、美国使结合买卖手续费和美国完全符合欺诈调查者协会等机构抚养的关系到军人考察褶皱的提议和资源。这一褶皱的两个折叶担任守队队员能够有助于述说这一欺诈电荷中在争议的鼓励成绩:军人考察风险评价而且差数国际会计职业基本原则的潜在挤入。

军人考察风险评价

目的公司收购的片面风险评价是必然的的。。除此之外,美国使结合买卖手续费和美国司法制度早已宣布了“美国反海内颓废派的法”(FCPA指路牌)的资源指路牌,提议公司在煤气装置前停止军人考察。。可是在买卖增加后才发觉欺诈行动。,这能够对收购方发生毁坏性的奏效。。这项军人考察的折叶比率是:

决算表的有效性评价,严格与完整性。评价应包孕相关性的胸怀财务和内部财务报告。,要紧预测和会计职业策略性,接管互换及其对决算表的挤入,胸怀审计和内部听者的新老发觉,而且职员的才能和教养。。

因为风险的体制胸怀把持远远地谈论。胸怀把持顺序和提出应检验。,浅析胸怀把持机构与管理部的差距,审察胸怀查帐报告和内部查帐报告而且胸怀审计奏效、弥补战术。停飞这些评论的风险奏效,胸怀把持能够必要附加的的胸怀审计。。

停飞美国司法制度/使结合买卖协会,公司将不反省目的公司B的胸怀把持典礼。 从此,在并购后的混合褶皱中,能够会发觉胸怀把持缺陷。。这些中国佬能够通向欺诈风险加强。。

勤勉档案发掘技术发觉潜在的欺诈行动。吞并公司反正宜从中增加尽能够多的买卖档案。。应用档案发掘器剖析这些档案可以引人注目潜在的非常气象。,这能够是欺诈的证词。。

风险评价的休息担任守队队员包孕忠于和德行顺序、德行栽培的而且对次要高管和职员的环境考察。

财务基本原则规范

以自治公司为例,瞄准国际金融会计职业在的潜在成绩。Lynch说,对欺诈的电荷归根到底是对……的争议。。英国和差不多休息国家应用国际财务报告基本原则作为会计职业基本原则。,而国际财务报告基本原则与美国流通会计职业基本原则非常折叶的差数之处。林奇和他的大律师以为,二者在解说上的差额能够通向了Autonomy在收购前扩大了其价格的角度。

国际财务报告基本原则和公认会计职业基本原则暗中的随便哪一个人次要分别是用于评价会计职业褶皱的远远地。GAAP专注于谈论和有规律的。,IFRS专注于总效果前任的。,同时,停飞基本原则。假如采取因为IFRS的会计职业远远地,决算表可以在以下与某人击掌问候担任守队队员拿取高尚的的价格

产权证券货币贬值预备的下旋。公认会计职业基本原则规则,假如资产的交易价格加强,下车的概括不克不及打翻。。又,国际财务报告基本原则下,下车来的概括可以掉过头来。。即,遍及欢迎的会计职业基本原则对S的下旋持谨慎的姿态。,不受交易随便哪一个精神饱满的互换的挤入。。

✔发展本钱。假如满意稍微规范,停飞国际财务报告基本原则,行业可以将其发展本钱本钱化。。这使得行业可以使用固定资产货币贬值。。在公认会计职业基本原则下,发展费必须做的事在年内产生结果的。,无本钱化。

✔无形资产,譬如研究与开发费或广告的。。国际财务报告基本原则将资产能否具有侵入的经济效果作为评价价格的一种请教远远地。在公认会计职业基本原则下,无形资产仅按公允交易价格使巩固。。

✔得益表。国际财务报告基本原则下,得益表中克制了特别论文。,而不是独立列出。。停飞美国公认会计职业基本原则,它们被分开列示在得益表的净得益兽穴。

✔固定资产,如手段、家具和装置。应用GAAP的公司必须做的事应用本钱前任的来评价这些资产。,资产的历史价格减去累计货币贬值。。国际财务报告基本原则应用重估前任的。,该前任的因为瞄准公允价格减去累计货币贬值。。

作者:Art Stewart

被翻译:岭南

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